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¿Qué les espera a los inversores luego del “lunes negro” en la bolsa de valores?

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6 agosto, 2024

Bolsa de valores | En julio 2024, los índices bursátiles de Estados Unidos alcanzaron máximos históricos, impulsados por un auge de la inversión en Inteligencia Artificial (IA) que llevó a gigantes tecnológicos como Apple, Microsoft y Nvidia a niveles históricos.

Por DW.com

Los inversores en la bolsa de valores habían ignorado anteriormente algunas señales que la economía estadounidense se estaba desacelerando, pero dieron un giro radical cuando un decepcionante informe sobre los mercados laborales, publicado el viernes 01 de agosto, mostró que las empresas contrataron casi un tercio menos de trabajadores de lo esperado en julio: 114 mil frente a los 175 mil previstos. El desempleo en Estados Unidos también aumentó hasta el 4,3 por ciento, lo que presagia un mayor riesgo de recesión.

En el otro lado del mundo, el Banco Central de Japón elevó la semana pasada las tasas de interés, provocando una nueva subida del yen frente al dólar estadounidense. Los inversionistas, que habían pedido prestado dinero en yenes y comprado acciones, materias primas y bonos en dólares, de repente se enfrentaron a mayores costos de préstamo y a pérdidas por el cambio de divisas. Eso hizo que el mercado bursátil se desplomara.

EE.UU. y Europa sufren grandes caídas en sus bolsa de valores

Tras la fuerte caída del viernes, los índices en la bolsa de valores mundiales continuaron su caída el lunes 5 de agosto. El índice Nikkei 225 de Japón se desplomó en un momento dado un 13.4 por ciento, su mayor caída en un solo día desde el Lunes Negro de 1987.

Lunes negro: ¿Por qué cayó la bolsa de valores y los mercados mundiales?

Las acciones japonesas ya habían caído casi un seis por ciento durante la sesión anterior. El Nikkei mostró este martes signos de recuperación en la bolsa de valores, cerrando con un alza del 10 por ciento respecto al día anterior.

El índice NASDAQ estadounidense, de gran peso tecnológico, perdió casi un nueve por ciento en los últimos dos días de negociación, mientras que el S&P 500, que comprende las 500 empresas más grandes de las bolsas de valores estadounidenses, cayó un cuatro por ciento.

Los mercados europeos también cayeron bruscamente. El llamado indicador del miedo de Wall Street, el índice VIX, que mide la volatilidad del mercado de valores, saltó a 50, su nivel más alto desde mediados del primer cierre por el Covid-19, en abril de 2020.

“Las valoraciones [de las acciones] eran altas según los estándares históricos, por lo que cualquier percepción de malas noticias podría haber desencadenado lo que vimos el lunes y al final de la semana pasada, pero no veo nada lo suficientemente sólido [en los datos de empleo de EE.UU.] como para cambiar a un modo muy pesimista”, agregó Antonio Fatas, profesor de economía de la Escuela de Negocios INSEAD de Singapur.

¿ Qué pasa con la economía estadounidense?

Según muchos indicadores, la economía estadounidense sigue saludable y creció un fuerte 2.8 por ciento el último trimestre, superando las previsiones de los analistas. Si bien la inflación se mantiene por encima del objetivo de la Reserva Federal, del dos por ciento, ha caído significativamente desde su máximo del 9.2 por ciento en junio de 2022.

El gasto de los consumidores y la confianza empresarial aumentaron en el segundo trimestre, fortaleciendo los pronósticos de que la economía estadounidense podría lograr lo que se conoce como un aterrizaje suave sin recesión, a pesar de que los tipos de interés siguen en máximos de más de dos décadas.

Sin embargo, los datos sobre las nóminas y un deslucido informe sobre la industria manufacturera estadounidense publicado el jueves pasado han alimentado las preocupaciones de que la Reserva Federal debería recotar las tasas de interés a principios de año y que una recesión es cada vez más probable. El banco de inversión estadounidense JP Morgan ha estimado la probabilidad de una recesión en un 50 por ciento, mientras que los analistas de Goldman Sachs se han mostrado más optimistas, con un 25 por ciento.

Varios analistas creen que el Banco Central estadounidense podría recortar las tasas de manera más agresiva en otoño. Algunos incluso creen que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, podría verse obligado a realizar un recorte de emergencia en las tasas este mes.

“Estoy pidiendo un recorte de emergencia de 75 puntos básicos en la tasa de los fondos federales, con otro recorte de 75 puntos básicos indicado para el próximo mes en la reunión de septiembre, y eso es lo mínimo”, declaró a CNBC Jeremy Siegel, economista de la Wharton Business School de la Universidad de Pensilvania.

También está aumentando el escepticismo sobre cuánto tiempo puede continuar el auge de la inversión en inteligencia artificial. El centro de investigación Gavekal, con sede en Hong Kong, escribió en un informe el lunes que la venta masiva era una señal de que la burbuja “ha comenzado a implosionar”.

Gavekal cuestionó las recientes y decepcionantes ganancias de algunos gigantes tecnológicos estadounidenses que mostraron una falta de rentabilidad a pesar de las “importantes inversiones” en IA.

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